Previsión de tesorería cuando cobras en varias divisas o monedas

Previsión de tesorería cuando cobras en varias divisas o monedas

Tienes tu previsión de tesorería montada, con sus cobros y pagos bien colocados en cada semana. Pero entre tus clientes hay uno de Estados Unidos que paga en dólares y otro de Reino Unido que paga en libras, y cada mes pasa lo mismo: el importe que de verdad entra en la cuenta no coincide con el que habías anotado. No es un error de cálculo ni un cliente que paga de menos: es que, entre el día que facturaste y el día que cobras, la divisa se ha movido.

Si tu previsión solo tiene una columna en euros, cada cliente extranjero introduce una incertidumbre que la previsión no está preparada para absorber. En esta guía ves cómo adaptarla para que ese movimiento deje de ser una sorpresa.

Por qué la divisa descuadra la previsión y no la factura

Aquí conviene separar dos cosas que se confunden con facilidad. La parte fiscal de la factura no se mueve: como ya vimos en facturar en moneda extranjera, la cuota de IVA se fija en euros al tipo de cambio del día del devengo, y esa cifra no cambia aunque cobres semanas después a otro cambio. Eso ya está resuelto y no es lo que falla.

Lo que sí se mueve es el importe que vas a recibir en tu cuenta, que es justo el dato que necesita tu previsión de tesorería. Si facturaste 1.000 USD cuando el cambio estaba en 1,08 USD/EUR, anotaste 926 € en tu previsión. Si para cuando cobras el cambio ha pasado a 1,12, esos 1.000 USD son ahora 893 € reales: 33 € menos de los que habías previsto, sin que haya pasado nada raro con el cliente ni con la factura.

Con un cliente y una factura suelta, esa diferencia es ruido. Con varios clientes en distintas divisas y vencimientos escalonados, el ruido se acumula y puede ser la diferencia entre una semana con margen y una semana apretada.

El método: dos columnas, no una

La solución no es adivinar mejor el cambio futuro —nadie lo hace con fiabilidad a varias semanas vista—, sino que tu previsión muestre las dos cifras por separado en vez de mezclarlas en una sola estimación:

1. Importe en divisa original, el que de verdad acordaste con el cliente y el que no cambia.
2. Importe estimado en euros, convertido al cambio del día en que preparas la previsión, marcado como lo que es: una estimación, no un hecho.

Si ya llevas la previsión a 13 semanas, esto encaja directamente en ese modelo: la fila de "cobros de clientes" se divide en una sub-fila por cada divisa distinta que manejes, cada una con su importe original y su conversión a euros del momento. El resto del método —saldo inicial cierto, actualización semanal, ventana que se desliza— no cambia.

Lo importante es la disciplina al deslizar la ventana: cuando una semana con cobro en divisa se cierra, no sustituyes la estimación por "lo que esperabas", sino por lo que de verdad entró en euros, según diga tu extracto bancario. Esa es la cifra real, y es la que te dice si tu criterio de conversión acierta o se desvía siempre en la misma dirección.

Qué tipo de cambio usar para estimar (y que no es el fiscal)

Para la previsión —a diferencia del IVA, que exige el cambio del devengo— no hay una fuente obligatoria: el objetivo no es declarar nada, sino acercarte lo más posible a lo que vas a recibir. Dos criterios prácticos, de más simple a más prudente:

• El tipo de cambio del día en que haces la previsión, tomado de una referencia pública y estable como el tipo de cambio de referencia del Banco Central Europeo. Es la opción más simple y la más habitual.
• Un cambio con colchón, un poco peor que el actual (por ejemplo, un 1-2% más desfavorable), si tu tesorería va justa y prefieres que las sorpresas vengan a tu favor y no en contra. Es el mismo principio que aplicarías a cualquier cobro incierto: mejor prever de menos que descubrir un agujero la semana que tocaba pagar impuestos.

Sea cual sea el criterio, el que importa es que lo apliques siempre igual: una previsión que un día usa un cambio optimista y otro uno prudente deja de ser comparable semana a semana.

Un ejemplo con dos divisas

Marta tiene una SL en la península que exporta servicios de consultoría. En la semana que prepara su previsión tiene dos cobros pendientes:

• Cliente de EE. UU.: factura de 2.000 USD, vencimiento en 3 semanas. Cambio de referencia hoy: 1,10 USD/EUR → estimación: 1.818 €.
• Cliente del Reino Unido: factura de 1.500 GBP, vencimiento en 5 semanas. Cambio de referencia hoy: 0,86 GBP/EUR → estimación: 1.744 €.

En su tabla de previsión, Marta no escribe "3.562 € de cobros en divisa" en una sola celda: anota las dos filas por separado, con el importe original y el convertido, y una nota de qué cambio ha usado. Cuando llega la semana 3 y cobra los 2.000 USD, el extracto le dice cuántos euros han entrado de verdad —pongamos 1.790 €, porque el dólar se ha movido un poco—, y esa es la cifra que sustituye a la estimación. La diferencia de 28 € no descuadra nada: ya estaba prevista como posible, porque la previsión distinguía desde el principio lo que era un hecho (los 2.000 USD) de lo que era una estimación (los 1.818 €).

El riesgo cambiario: cuándo merece la pena cubrirlo

Si facturas en divisa extranjera de forma puntual, convivir con esta variación suele ser suficiente. Si tu facturación en dólares o libras es una parte importante y estable de tu negocio, existen instrumentos de cobertura —como un seguro de cambio o una cuenta en divisa que retrasa la conversión— que ofrecen bancos y entidades especializadas para fijar el tipo por adelantado. Son productos financieros con coste y condiciones propias de cada entidad, así que conviene valorarlos con tu banco o tu asesoría según el volumen real que mueves, no de forma genérica.

Cómo te ayuda Fube a tener los datos de partida

Fube no proyecta por ti el tipo de cambio futuro ni ajusta tu previsión en tu lugar: eso sigue siendo un criterio tuyo, como el resto del método a 13 semanas. Lo que sí te da son los dos datos que necesitas para aplicarlo sin reconstruirlos a mano:

• Facturación en la divisa original de cada cliente, con el importe acordado siempre visible tal cual se emitió.
• Gestión de cobros con la fecha de vencimiento real de cada factura, para saber en qué semana cae cada estimación.
• Conciliación bancaria, que cruza tu extracto con tus facturas y te dice cuántos euros han entrado de verdad al cobrar, para sustituir la estimación por el dato real en cuanto llega.

Si quieres convertir importes sueltos mientras preparas la previsión a mano, el conversor de divisas gratuito de Fube te lo resuelve en segundos, y el simulador de tesorería te sirve de plantilla de partida para el resto del método.

Preguntas frecuentes

¿Debo actualizar la previsión cada vez que se mueve el cambio?

No hace falta a diario. Actualiza la estimación cuando prepares o revises la previsión —si sigues el modelo semanal, cada vez que deslizas la ventana— con el cambio de ese momento. Revisarla más a menudo no mejora la precisión de una estimación que, por definición, es provisional hasta que cobras.

¿Esto afecta a cómo declaro el IVA de esas facturas?

No. El IVA se fija en euros al cambio del devengo y no se recalcula por cómo evolucione la previsión ni por el cambio real al cobrar. Eso se explica con detalle en facturar en moneda extranjera.

¿Qué hago si cobro en criptomonedas en vez de en divisas tradicionales?

El problema de fondo —un importe acordado en una unidad que fluctúa frente al euro— es el mismo, pero las criptomonedas tienen matices fiscales propios que conviene tratar aparte: los ves en cobrar en criptomonedas como autónomo.

En resumen

Cobrar en varias divisas no rompe tu previsión de tesorería si separas desde el principio lo que es un hecho —el importe en la divisa original— de lo que es una estimación —su conversión a euros—. Usa un criterio de cambio estable, sustituye la estimación por el dato real en cuanto cobras y el resto del método, el mismo de cualquier previsión semanal, sigue funcionando igual.

Ordena tus facturas y tus cobros con Fube →