Calculadora de Rentabilidad de Inversión (ROI y VAN)
Calcula el ROI, el VAN, el payback y la rentabilidad anualizada de tus inversiones empresariales.
Calculadora de Rentabilidad de Inversión
Evalúa si una inversión empresarial merece la pena. Calcula el ROI (Retorno sobre la Inversión), el VAN (Valor Actual Neto), el payback y la rentabilidad anualizada para tomar decisiones informadas.
ROI total
20.0%
ROI anualizado
3.7%
Payback
5.0 años
VAN
2260,06 €
El VAN es positivo: la inversión genera valor por encima de la tasa de descuento exigida (5%).
Lo estimado ahora, comprobado el año que viene
Fube te da la facturación y los gastos reales del periodo, con su balance, para contrastar si la inversión rinde lo que habías calculado.
Indicadores de rentabilidad
1. ROI (Return on Investment)
El ROI mide el rendimiento total de una inversión respecto a su coste.
Fórmula:
ROI = ((Retorno neto total - Inversión) / Inversión) x 100
Ejemplo: Inviertes 100.000 euros y en 5 años obtienes un retorno neto de 150.000 euros:
ROI = ((150.000 - 100.000) / 100.000) x 100 = 50%
Interpretación:
- ROI positivo: La inversión genera beneficios.
- ROI negativo: La inversión pierde dinero.
- Cuanto mayor sea el ROI, mejor.
2. VAN (Valor Actual Neto)
El VAN descuenta los flujos de caja futuros a valor presente usando una tasa de descuento. Tiene en cuenta que el dinero futuro vale menos que el dinero actual.
Fórmula:
VAN = -Inversión + Suma de (Flujo neto anual / (1 + tasa)^año) + Valor residual / (1 + tasa)^n
Interpretación:
- VAN > 0: La inversión genera más que la rentabilidad mínima exigida. Se recomienda invertir.
- VAN = 0: La inversión iguala exactamente la rentabilidad exigida.
- VAN < 0: La inversión no alcanza la rentabilidad mínima. No se recomienda.
3. Payback (Periodo de recuperación)
El payback mide cuántos años tardas en recuperar la inversión inicial con los flujos netos generados.
Fórmula:
Payback = Inversión inicial / Flujo neto anual
Ejemplo: Inversión de 100.000 euros con un flujo neto anual de 25.000 euros:
Payback = 100.000 / 25.000 = 4 años
Cuanto menor sea el payback, menor es el riesgo de la inversión.
ROI vs VAN: ¿Cuál usar?
| Aspecto | ROI | VAN |
|---|---|---|
| Sencillez | Muy sencillo | Requiere estimar tasa de descuento |
| Valor temporal del dinero | No lo considera | Sí lo considera |
| Comparar inversiones | Útil para comparaciones rápidas | Más preciso para decisiones complejas |
| Ideal para | Evaluaciones rápidas | Inversiones a largo plazo |
Regla práctica
- Usa el ROI para evaluaciones rápidas y comunicar resultados.
- Usa el VAN para decisiones formales de inversión, especialmente para horizontes largos.
- Usa el payback para evaluar el riesgo: inversiones con payback corto son menos arriesgadas.
Tasa de descuento: ¿Qué valor usar?
La tasa de descuento refleja la rentabilidad mínima que exiges a una inversión. Depende de tu situación:
| Perfil | Tasa sugerida |
|---|---|
| Inversión de muy bajo riesgo | 2% — 4% |
| Inversión empresarial estándar | 5% — 8% |
| Inversión con riesgo medio-alto | 8% — 12% |
| Startup o proyecto innovador | 12% — 20% |
Se suele usar el coste medio ponderado del capital (WACC) de tu empresa o, como simplificación, el tipo de interés de tu financiación bancaria más una prima de riesgo.
Ejemplos prácticos
Compra de maquinaria
- Inversión: 80.000 euros
- Ingresos adicionales: 25.000 euros/año
- Costes adicionales: 5.000 euros/año
- Horizonte: 5 años
- Valor residual: 10.000 euros
- ROI: 62,5%
- Payback: 4 años
Apertura de local comercial
- Inversión: 150.000 euros
- Ingresos previstos: 60.000 euros/año
- Costes operativos: 35.000 euros/año
- Horizonte: 7 años
- Valor residual: 30.000 euros
- ROI: 46,7%
- Payback: 6 años
Preguntas frecuentes
Depende del riesgo de la inversión. Para inversiones empresariales estándar, una tasa del 5% al 8% es habitual. Si el proyecto tiene más riesgo, usa una tasa más alta (10%-15%).
Porque el VAN tiene en cuenta el valor temporal del dinero: 1.000 euros hoy valen más que 1.000 euros dentro de 5 años. El ROI no hace esta distinción.
Es el valor estimado del activo o inversión al final del horizonte temporal. Por ejemplo, si compras maquinaria y tras 5 años puedes venderla por 10.000 euros, ese es el valor residual.
Está diseñada para inversiones empresariales (maquinaria, locales, proyectos), pero puedes adaptarla a inversiones financieras introduciendo los rendimientos esperados como ingresos anuales.
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