--- title: "Repartir dividendos en una SL: acuerdo de junta, reserva legal y retención" description: "Qué tiene que pasar antes de que una SL pague dividendos a sus socios: el acuerdo de la junta, la reserva legal, el límite del patrimonio neto, el plazo de pago y la retención." date: "2026-11-02T00:00:00.000Z" source: "https://www.fube.es/noticias/repartir-dividendos-sl-junta-reserva-legal-retencion" --- > Contenido generado con IA y revisado por el equipo de Fube. [Cómo creamos nuestro contenido](https://www.fube.es/metodo-editorial) Tu SL cierra el año con beneficios y los socios quieren cobrar algo. La tentación es pasar una transferencia desde la cuenta de la empresa y ya está. Pero un dividendo no es una transferencia: es **una decisión de la junta con condiciones previas**, y si te saltas alguna, el reparto puede ser irregular aunque el dinero esté de sobra en el banco. Aquí tienes el orden correcto: qué se decide, qué hay que apartar antes, cuánto se puede repartir y qué retención hay que practicar. ## Primero: quién decide el reparto El reparto de beneficios no lo decide el administrador por su cuenta. El artículo 160 de la Ley de Sociedades de Capital (LSC) reserva a la **junta general** acordar sobre «la aprobación de las cuentas anuales, la aplicación del resultado y la aprobación de la gestión social». Y el artículo 273.1 lo repite: la junta resuelve sobre la aplicación del resultado **de acuerdo con el balance aprobado**. En la práctica, el orden es este: 1. Se formulan las cuentas anuales. 2. La junta las aprueba. 3. En el mismo acto, la junta decide qué hacer con el resultado: reservas, compensar pérdidas, dividendos. Ese acuerdo debe quedar en el [acta de la junta](/noticias/acta-junta-socios-sl-que-es-como-redactar). Sin acuerdo no hay dividendo; hay otra cosa (un préstamo, un sueldo, una [cuenta corriente con el socio](/noticias/cuenta-corriente-socios-sl-prestamo-encubierto)) y Hacienda puede tratarlo como tal. ## Antes del dividendo: lo que hay que apartar ### La reserva legal El artículo 274.1 LSC es literal: «una cifra igual al diez por ciento del beneficio del ejercicio se destinará a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el veinte por ciento del capital social». Un ejemplo con números redondos: | Dato | Importe | | --- | ---: | | Capital social | 10.000 € | | Reserva legal hoy | 500 € | | Beneficio del ejercicio | 30.000 € | | Dotación obligatoria (10 %) | 3.000 € | | Reserva legal tras dotar | 3.500 € | El tope es el 20 % del capital: aquí, 2.000 €. Como 500 + 3.000 superaría ese tope, solo hay que dotar **1.500 €** (hasta llegar a 2.000 €). Cuando la reserva ya alcanza el 20 %, deja de ser obligatorio seguir apartando. ### Compensar pérdidas de años anteriores El artículo 273.2 añade que, si hay pérdidas de ejercicios anteriores que dejan el patrimonio neto por debajo del capital social, «el beneficio se destinará a la compensación de estas pérdidas». Una SL con pérdidas arrastradas no puede repartir hasta haber restablecido esa cifra. ### Otras reservas obligatorias Si el balance tiene **fondo de comercio**, hay que dotar una reserva indisponible de al menos el 5 % de su importe; y si tiene gastos de investigación y desarrollo activados, las reservas disponibles deben cubrirlos antes de repartir (art. 273.3 y 273.4). Es un caso menos habitual en una SL pequeña, pero conviene que tu asesoría lo mire al cerrar. ## El límite que más se olvida: el patrimonio neto Cubiertas esas atenciones, el artículo 273.2 fija la regla de fondo: solo se pueden repartir dividendos con cargo al **beneficio del ejercicio o a reservas de libre disposición** si el patrimonio neto **no es, ni como consecuencia del reparto resulta ser, inferior al capital social**. Dicho en simple: después de pagar, la SL tiene que seguir valiendo en libros al menos su capital. Y los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no se pueden distribuir. Que haya mucha caja no cambia nada: **la caja no es el beneficio**. Una SL puede tener efectivo porque no ha pagado a un proveedor y no tener beneficio distribuible. ## Cómo se reparte entre los socios En una SL, salvo que los estatutos digan otra cosa, el dividendo se reparte **en proporción a la participación en el capital** (art. 275.1). Si hay dos socios con el 60 % y el 40 %, un dividendo de 10.000 € son 6.000 € y 4.000 €. Un reparto desigual solo es posible si los estatutos lo permiten expresamente. ## Cuándo y cómo se paga El artículo 276 pone tres reglas que se suelen pasar por alto: - **La junta fija el momento y la forma del pago** en el propio acuerdo. - Si no dice nada, el dividendo es pagadero en el domicilio social **a partir del día siguiente** al del acuerdo. - El plazo máximo para abonarlo por completo es de **doce meses** desde la fecha del acuerdo. Hasta que se paga, el dividendo acordado es una deuda de la SL con el socio. Conviene que el acuerdo diga fecha y medio de pago (transferencia a la cuenta de cada socio) para que el extracto bancario cuadre con el acta. ## La retención: el 19 % que la SL ingresa por el socio Cuando la SL paga el dividendo a un socio persona física, no le entrega el importe íntegro: **retiene** una parte y la ingresa en Hacienda a cuenta del IRPF del socio. Para 2026, el [cuadro de tipos de retención de la AEAT](https://sede.agenciatributaria.gob.es/static_files/Sede/Programas_ayuda/Retenciones/2026/CUADRO_TIPOS_RETENCION_IRPF_2026.pdf) fija el **19 %** para los dividendos. Con el ejemplo de los socios 60/40 y 10.000 € de dividendo: | Socio | Dividendo bruto | Retención 19 % | Cobra | | --- | ---: | ---: | ---: | | Socio A (60 %) | 6.000 € | 1.140 € | 4.860 € | | Socio B (40 %) | 4.000 € | 760 € | 3.240 € | | **Total** | **10.000 €** | **1.900 €** | **8.100 €** | La SL ingresa esos 1.900 € con el **modelo 123**, trimestral, en los 20 primeros días naturales del mes siguiente al trimestre en que pagó, y solo en los trimestres en que hay pago. Todo el detalle está en el [artículo sobre el modelo 123](/noticias/modelo-123-retenciones-capital-mobiliario). Además, hay que dar al socio el certificado de la retención. Ojo: la retención es **un adelanto**, no el impuesto final. El socio declara el dividendo en su renta y allí se liquida lo que corresponda. Qué sale a pagar o a devolver depende de sus circunstancias, y es una conversación para su asesoría. ## ¿Y si quiero cobrar antes del cierre? Existe el **dividendo a cuenta**, pero con condiciones (art. 277): - Lo acuerda la junta o los administradores. - Los administradores formulan un **estado contable** que demuestre que hay **liquidez suficiente**, y ese estado se incluye después en la memoria. - La cantidad no puede superar los resultados obtenidos desde el fin del último ejercicio, descontadas las pérdidas anteriores, las reservas obligatorias y la estimación del impuesto a pagar sobre esos resultados. Un dividendo a cuenta lleva la misma retención que el ordinario. ## Errores habituales - **Repartir sin acuerdo de junta**, solo con una transferencia a los socios. - **Olvidar la reserva legal** mientras no llegue al 20 % del capital. - **Confundir caja con beneficio distribuible** y dejar el patrimonio neto por debajo del capital. - **No retener el 19 %** o no presentar el modelo 123 del trimestre en que se pagó. - **Pagar a los socios fuera de proporción** sin que los estatutos lo permitan. ## Preguntas frecuentes ### ¿Puede repartir dividendos una SL con un solo socio? Sí, y las reglas son las mismas: reserva legal, límite del patrimonio neto, acuerdo y retención. Lo que cambia es que decide una sola persona, pero **el acuerdo debe seguir existiendo y documentarse**. ### ¿Cuánto tiempo tengo para pagar un dividendo ya acordado? Lo que fije la junta; si no fija nada, es exigible desde el día siguiente al acuerdo, y el plazo máximo para el abono completo es de doce meses desde el acuerdo (art. 276 LSC). ### ¿Es mejor cobrar dividendos o un sueldo? Depende de si el socio trabaja en la sociedad, de lo que digan los estatutos sobre el cargo de administrador y de la tributación personal de cada opción. Puedes ver las bases en [si el administrador puede cobrar](/noticias/administrador-sl-cargo-gratuito-retribuido-estatutos), y es el tipo de decisión que conviene calcular con tu asesoría con tus cifras reales. ### ¿Hay que repartir todo el beneficio? No. La junta puede destinar el resultado a reservas voluntarias, y hay incentivos fiscales por no repartir, como la [reserva de capitalización](/noticias/reserva-capitalizacion-reducir-impuesto-sociedades). ## Cómo te ayuda Fube Fube no calcula dividendos ni presenta el modelo 123: eso queda en la contabilidad y en tu asesoría. Lo que sí hace es dejarte ver con claridad el resultado de tu facturación y tus gastos para saber qué beneficio tienes, y el [calendario fiscal](/funcionalidades/impuestos/calendario-fiscal) para tener localizado el plazo del trimestre en que pagues. [Empieza a usar Fube gratis →](https://fube.es/auth/register) --- **Aviso legal.** Este artículo tiene carácter meramente informativo y no constituye asesoramiento fiscal, contable, laboral ni jurídico. La información puede contener errores o estar desactualizada, y la normativa cambia con frecuencia: contrasta siempre los datos con las fuentes oficiales antes de tomar cualquier decisión. Para tu caso concreto, consulta la normativa oficial vigente o acude a un profesional cualificado.